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如何3步构建自己的基金组合

泰壤基金2020-11-02155
进行基金组合,首先,投资者要根据自己的风险承受力确定一个明确的投资目标,然后选择3 ~ 4只业绩稳定的基金,构成核心组合,这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。 1.确定一个明
进行基金组合,首先,投资者要根据自己的风险承受力确定一个明确的投资目标,然后选择3 ~ 4只业绩稳定的基金,构成核心组合,这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。
 

1.确定一个明确的投资目标

为什么投资?投资要达到什么目标?要多少资金?弄清这些问题是建立基金组合投资的第一步。
首先,个人的投资目标和风险承受能力可能不一致。例如,你需要借助股票型基金获取高收益以实现投资目标,却无法承受在一个季度内亏损20%的风险。这时,你要么接受这个风险水平;要么调整投资目标。其次,时间因素也有重要影响。如果投资目标是30年后用于退休养老,你就可以承受较大的收益波动,因为可分散风险的期间较长,即使投资出现亏损,还有时间可以等待基金净值的回升。图形象地说明了问题。

 

2.制订核心组合

一般来说,一个好的基金组合都会包括“核心组合模块"。针对每个投资目标,投资者应选择3 ~ 4只业绩稳定的基金,构成核心组合,这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。这个组合选择好了, 能确保投资处于一个比较稳定的状态。在以后的一段时间里,若有了闲余资金,你可以再逐渐增加投资金额,而不是增加核心组合中基金的数目。
大盘平衡型基金适合作为长期投资目标的核心组合,至于短期投资目标的核心组合, 短期和中期波动性较大的基金则比较适合。
 

3.非核心组合的基金

在核心组合之外,不妨买进一些行业基金、 新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金,以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。
 
小盘基金也适合进入非核心组合,因为它比大盘基金波动性大。例如核心组合是大盘基金,非核心搭配则是小盘基金或行业基金。但是,这些非核心组合的基金也具有较高的风险,因此对其要小心限制,以免对整个基金组合造成太大影响。
 
那么,到底在组合中持有多少基金为最佳呢?这并没有定律。需要强调的是,整个组合的分散化程度,远比基金数目重要。如果投资者持有的基金都是成长型的或是集中投资在某一行业,即使基金数目再多,也无法达到分散风险的目的。相反,一只覆盖整个股票市场的指数基金可能比多只基金构成的组合更能分散风险。
 
一个好的基金组合,并环是基金的数量越多越好,而是要让组合中单只基金的差异化程度较大。从原则上讲,基金组合一是基金类别的配置,主要是货币市场基金、债券基金、混合基金和股票基金的比例,这决定了基金组合预期收益率的高低;二是核心组合,主要是股票基金和混合基金的配置,这决定基金组合 长期的收益表现。