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纯小白买基金攻略(必看干货)

泰壤基金2020-11-09117
既然是小白指南,就要从最基础的入手。首先要知道,所谓的基金到底是个什么东西。 其实对于没有什么理财概念的人,可能光讲清楚基金是不够的,因为你们可能会把基金、股票、债
纯小白基金指南
既然是小白指南,就要从最基础的入手。首先要知道,所谓的基金到底是个什么东西。

其实对于没有什么理财概念的人,可能光讲清楚基金是不够的,因为你们可能会把基金、股票、债券、银行理财产品等统统分不清楚(别问哥为啥知道,哥是这么过来的),所以稍微展开讲讲这几者之间的区别,以便更好的理解。懂的可直接忽略这部分。

股票、债券和基金,这三者比较有可比性,先拿来对比。银行理财产品比较特殊,稍后解释。

(1)股票

股票,代表的就是一个公司的股份。拥有了一个公司的股票,其实就相当于你拥有了一部分公司的股份。

比如你和张三合伙开了一个公司,一共投资100元,你投入70元,张三投入30元。那么你就拥有这个公司70%的股份。如果把公司的股份划分为100份,那么每份的价格就刚好等于1元。这里的100股份,就可以看作你们公司的股票,每一股价值1元。哪天你们的公司上市了,投资者觉得你们公司有潜力,把你们的股价抬高到了2元,那么你们的股票就变成2元。

所以股票代表着股份,即意味着拥有权。

因为你手上拥有70%的股份,所以公司每赚1块钱,你就可以获得1*70%=0.7元的收入
而当每亏损了1块钱,你都要付出1*70%=0.7元的代价

因此,股票投资,收益可以很大,因为你拥有的这个公司很可能是个赚钱机器,因而股价暴涨;
但是风险也很大,因为你拥有的这个公司也可能因经营不善,因而股价暴跌;
(当然,实际上股票价格不只跟公司经营状况相关,但这里只为了简单解释概念,所以忽略了很多影响因素,大概懂得什么意思即可)

(2)债券

债券,代表是一种债权,简单说,就说借钱给别人。

国债,简单理解就是国家向你借钱,并给你打了张借条,上面写着“欠某某100元,约定1年偿还,利息1%”,这就是国债啦。

债券代表的是一种债券关系。

你买了债券,就相当于借钱给了他人,这个他人可以是国家、地方政府,也可以企业。
欠债还欠,天经地义。借了别人钱,不管怎么样都是得还给债主的。所以相对股票而言,债券的风险更小,因为不用承担经营的风险。(当然是存在着违约的风险的,就是说欠你钱的人跑路了,你钱要不回来了。所以借钱的时候,要看借钱给的对象是谁,这也是投资债券时最先要考虑的。)

既然债券风险小,相对应的,收益肯定也小。因为你的收益从一开始就已经白字黑字写清楚了,“欠某某100元,约定1年偿还,利息1%”,所以你的收益就是这1%的利息。你借钱给的人,不管他用你的钱经营的多好,赚了多少,都跟你没关系的哈乖

(3)基金

不管是股票还是债券,他们都属于直接投资。

什么叫直接投资呢,就是你的钱直接买了商品。而我们要说的基金,是一种间接投资,就是你的钱不是直接买了商品,而是交给一个专业人士,让他帮你去买。这么一说怎么有点像代购,当然跟代购不同的是,你不能指定那个专业人士帮你买什么(一般你也不会这么做,如果你懂的话还要他干嘛),但是他会告诉你他大概会买那些东西,风险怎么样之类的。

所以,其实基金就是一种委托关系。你委托专业机构(基金管理公司),它受你的委托帮你管理资金和进行投资。当然,不是说你把钱直接丢给基金公司,它就会自动帮你理财。而是基金公司根据不同的投资标的,去把一份投资计划包装成一个套餐,然后给你选择。就像你去旅行社报团一样,会告诉你A套餐桂林3天2日游,B套餐上海5天4日游之类的,你根据自己的兴趣选择就是了。

所以基金,是你让专业人士帮你去投资,因为专业人士一般而言都挺专业的(不然他也不叫专业人士),并且基金投资的时候,会进行分散投资(投多个股票或者股票、债券结合等),因此风险相对而言就比股票小。
而基金跟债券相比,我记得教科书上写的是,基金风险大于债券。当然,一般而言是这样,但其实也是得看基金类型的,这个后面再详细讲,只要记住基金和债券风险都要比股票小就行了。

以上罗里吧嗦的把这股票、债券、基金的概念和区别讲完了。
再来聊聊理财产品,我知道很多人,或者很多人的爸妈,都或多或少接触过银行的理财产品(谁让银行的理财经理那么积极敬业呢)
那肯定有人会问,银行的理财产品是什么?跟股票、债券、基金有什么区别?
所谓的银行理财产品,从大的概念讲,指的就是在通过银行来卖的理财产品,这些产品的本质有可能是基金,债券、信托、保险等等(不可能是股票),而具体是什么东东就得根据产品来看了。

好了,该给这耐心(冗长)的一课做下总结了:

股票:代表一种股权(拥有权),享受经营的分红,收益较高,同时承担经营的风险,风险较大

债券:代表一种债权,提前约定收益,收益较低,利息不受经营的影响,风险较小

基金:代表一种委托关系,委托专业机构帮你理财,收益受专业机构的理财能力影响,一般而言,收益小于股票,大于债券,相对应,风险小于股票,大于债券

银行理财产品:包含债券和基金以及其他,具体是啥看情况。

2、基金的相关主体有哪些

上一篇我们简单地对比了一下股票、债券和基金,从而引出了基金的实质——基金实质就是一种委托关系,委托别人帮我们去投资。
 
那这篇,我们主要讲讲,跟基金相关的主体都有哪些。
  
相信大家应该都听过基金管理公司、基金托管公司,但是对于他们究竟是做什么的,跟你的基金投资有何关系,又有点云里雾里。没关系,我们先看下面这张图——
 
 
(1)基金管理公司,就是负责管理基金的公司,他们的工作包括发起设立基金,进行基金运作,帮助投资者获得收益。一个基金管理公司,可以管理多个基金(大点的基金公司,基本上都是好几十个)。
 
(2)投资者投资于基金,一个投资者可以同时投资于多个(没有限制,只要你钱多就行)基金。
 
当投资者投资了某个基金管理公司旗下的基金时,其实就相当于投资者与该基金公司签订了一份委托协议,即投资人委托基金管理公司进行投资。
 
 (3)所谓“托管”,我们可以理解为托付保管,所以基金托管公司呢,其实就是被托付来保管基金资产的,他们的职责主要就是保管基金的资产,监督基金管理公司以及向监管机构出报告等等。
 
每个基金都由一个基金托管公司进行托管,这由基金管理公司委托基金托管公司进行的。
 
总之,你可以这么理解,你委托了张三(基金管理公司)帮你进行投资,但又害怕张三会贪污、暗箱操作,私吞财产等,所以你犹豫不决。
 
而这个时候,张三找来了李四(基金托管公司),由李四负责保管你投资张三的钱,并且帮你监督张三;而怎么进行投资则是张三做决定,李四不能干预。
 
你觉得,诶,这个点子不错啊!这样就解决了我对张三的不信任问题,但是李四是张三找来的,我怎么知道他是否可信?
 
这你也不必太多担心,因为李四一般是由银行(中农工交建行等等)来担任,况且在他们俩之上,还有一些市场管理员(证监会等),专门来管理市场秩序的。


3、一只“基”的一生

上篇我们讲了与基金相关的主体,包括投资人、基金管理人(公司)、基金托管人(公司)之间的关系,大概搞清楚了跟一个基金相关的人有哪些。
 
那本篇主要讲讲一只基金,从出生到死亡的整个过程,好让大家对一只基金的整个运作过程有一个简单的了解。
 
为了更容易记住,我们不妨来坐下角色扮演:
 
鸡=基金
 
鸡蛋=基金收益

养鸡人=基金管理公司
 
禽类市场管理员=证监会
 
一只基的一生大概包括以下几个阶段:
 
产品设计——证监会审批——确认发行——公开发行(募集资金)——建仓期封闭——正式运作——清盘
 

1.产品设计——“养只什么鸡呢”

在这个阶段,养鸡人(基金管理人)主要是考虑“养只什么鸡好呢”的问题,他需要根据市场的需求、发展的规划等等去做决定,比如预测到接下来债市行情不错,那我可能就设计一只债券鸡。
 

2.证监会审批——“同意你养啦“

养鸡人决定好养什么鸡后,需要跟市场管理员(证券会)申报,然后市场管理员会审核养鸡人的养鸡计划,只有市场管理员觉得没问题了,养鸡人才能开始养鸡。所以呀,养鸡不是你想养,想养就能养滴。至于什么情况下市场管理员会拒绝请求,我们就不需要关啦,反正跟我们投资人没太大关系。
 

3.确认发行——”我要开始养鸡啦“

证券会审批通过后,基金管理公司就可以准备好发行计划了,包括什么时候卖,在哪里卖等等。
 

4.募集资金——“谁要买鸡啦喂”

 
正式发行后,就会进入募集资金的阶段,即我们常在各种基金公司网站常看到的这种:
 
这个时候类,其实就是养鸡人向大家宣布:“我要养鸡啦,养鸡一共需要5000块,谁出钱给我养鸡,养了生下的鸡蛋(基金收益)就按出资比例分给你啦~”

5.建仓封闭期——”买饲料中,请勿打扰“

新基金资金募集结束后,会有一个短暂的封闭期,我们可以称之为建仓期。这段时间主要是给基金公司进行资金的清算和按照产品计划进行初步建仓用的。
 
就理解成是养鸡人去买小鸡啦、鸡饲料等等,做好养鸡前的准备工作就是了。
 

6.正式运作

经过了建仓封闭期后,就进入了正常运作的阶段了。这个时候基金就可以正常接受申购、赎回了。(当然封闭型基金是不接受申购的,不过现在封闭型基金较少,先忽略不计,后面讲到基金分类时我们再细说。)
 

7.清盘——“老子不玩了,把钱分了大家散伙把”

清盘,就是一个基金的死亡。
 
一听到“清盘”这个词,是不是容易联想到“破产”之类的。
 
其实并不是,所谓基金清盘,是指基金资产全部变现,将所得资金分给持有人。而清盘的一般原因就是,基金规模很小了,并且持有人也很少了,基金管理公司也不想再运作了,所以可以根据程序去申请清盘。
 
简单理解把,就是投资人把最开始众筹养鸡的钱陆陆续续赎回去了,并且参与众筹的人也剩没几个了,养鸡人觉得钱这么少,人也这么少,干脆不玩了,把剩下的钱按比例分了,大家散了把!
 
当然,清盘是要经过达到一定要求,并且经由市场管理人同意才行啦!
 
恩,一只基金的一生就是如此了:
 
产品设计——证监会审批——确认发行——公开发行(募集资金)——建仓期封闭——正式运作——清盘
 

来讲讲基金的分类

 为什么讲基金的分类呢?也就是,我们了解基金分类的目的是什么?
 
这就好比去市场买菜一样,每种菜的口味不同,功效也不太一样,我们想要买到自己想吃的菜,肯定得先知道有哪些种类的菜,各自有什么特点,味道怎么样,那才能选择嘛
 
首先,我们先界定下大的范围,即所谓的公募基金和私募基金
 
所谓公和私,其实指的就是对公和对私,对公即对公众开放,公开发行,所有人都可以投资,一般买入门槛很低,一块钱甚至一分钱就可以投了。
 
对私,即对私人发行,不是所有人都可以买的,一般门槛比较高,几十万上百万起。
 
因为公募的范围更广,并且信息更加规范,透明,这个专题所讲的所有内容都针对公募基金。
 
界定完大范围后,我们开始来讲细的,一谈到基金分类,可以百度一下,结果很准确,很完整,很长。但是我们需要记住这么多么?
 
其实并不需要,来讲点实战用的,请打开天天基金网(国内比较权威的卖基金网站),可以看到如下表格
 

其实红框里面的类型,就是我们所需要知道的基金分类。
 
  
因此,我把基金的分类分成以下三个部分来写:
 
 
最基础的分类——按投资标的分类
 
我们已经说了,基金:代表一种委托关系,委托专业机构帮你理财。那当你把钱交到专业机构(其实就是基金管理公司)手里后,他们要帮你去理财,那他们总得去投资一些什么东西,这些东西就是我们所谓的投资标的物,投资标的包括股票、债券、票据等等,那么根据标的物的不同来分类,是基金分类中最常见也是最基础的一种。
 
不同的标的物,其代表的风险和收益,基本上能够比较容易识别,因此只要了解了这种基金分类方式,基本上可以应付50%的情况了。
 
按照投资标的的分类,基本上可以分这么几种:货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金和指数型基金
 

(1)货币型基金

 虽然天天基金网上没有,但我决定还是先从这个最基础的讲起。
 
所谓的货币型基金,其实不用记得太多,你就记得货币基金是一种收益较低(但比银行活期高得多,目前在一年2-3%收益率左右徘徊),风险也很低,而且很灵活(很多货币基金已经支持随存随取,1分起购了)的基金就可以了。
 
相信大部分人都买过了,因为余额宝的本质就是货币基金,现在市面上的各种宝宝型产品(汇添富现金宝、招商招钱宝等等)其实本质就是货币基金。
 
严格意义上将货币基金也有风险,但由于其投资的标的风险都较低,目前还未出现过亏损的情况,所以基本上我都是作为活期存款来替代使用了。
 

(2)股票型基金

 所谓股票型基金,顾名思义,就是大部分资金(不能低于80%的仓位)投资于股票的基金。
 
当然,上市的股票太多,为了更加方便让投资选择基金,同时也是因为基金经理的擅长领域有所不同,一般的股票基金都会再进行主题细分。
 
股票型基金,因其投资标的是股票,因此收益和风险在各类基金中都是最高的。
  

(3)债券型基金

所谓债券型基金,就是大部分资金(80%以上)投资于债券的基金。
不同于股票型基金,以投资的股票主题来命名,大部分债券型基金都会标明投资债券的品种,这是因为不同的债券所代表的收益和风险也是不同的,常见的包括信用债、可转债等等。相较于股票型基金的一目了然
 

(4)混合型基金

所谓混合型基金,就是个不伦不类的基金,怎么样都可以,它可以投资于货币工具、股票和债券等等,你记住它是个什么都可以投的基金就可以了。
 

(5)指数型基金

上述的基金其实都蛮好解释,而这个指数型基金,需要花点功夫讲一讲。而且相当重要。

顾名思义,指数型基金,其实就是投资标的是指数的基金。但指数又是个什么东西呢?

打个比喻,比如我们想了解中国人的财富情况,但是呢,中国那么多人,我要怎么去了解呢?
那么我们可以这样,我们把中国富豪排名前100名的人找出来(利用胡润排行榜),并且计算出他们的财富平均值,然后我们把这个数命名未中国财富100指数,并用它来大致代表中国的财富情况。
这样,我们通过每年去监控这个指数,就可以知道中国人的财富是增长还是减少。同时我们通过自己的财富增长去对比这个数,也就可以知道我们自己的财富增长,在中国人中,是属于快的还是慢的。
这个比喻很不科学,不过大体可以代表指数的来源和作用。
 
我们常见的指数有沪深300指数,上证50指数,深圳50指数等等,其实就是选取了不同市场中具有代表性的n只股票,通过一些算法把它们编织成一个指数,来代表某个市场的表现。
所以投资于指数的基金,本质上就是投资于这些指数所包含的股票的基金。
 
因此,指数型基金的表现,基本上就是与该指数的表现一致。
比如沪深300指数基金,其2017年的收益走势基本上与沪深300指数的走势一致。
 
请记住这个指数基金,以后会有大用处。
 
终于讲完了这一章,本想要简介扼要的写,但为了说清楚,还是不知不觉写了一大篇文字。
那通过这一章,我们基本上是了解到了基金分类中最常见的分类方式——按照投资标的分类,它们包括货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金和指数型基金。
 

我们来谈谈基金和买和卖