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看对产业,多赚20%

泰壤基金2020-09-18128
辛苦了一整年,对大多数上班族来说,除了扣掉红包钱、偿还贷款与犒赏自己的费用外, 都希望将有限的年终奖金,透过有效的投资方式,为未来多滚出另一桶金。 但是,该如何投资

辛苦了一整年,对大多数上班族来说,除了扣掉红包钱、偿还贷款与犒赏自己的费用外, 都希望将有限的年终奖金,透过有效的投资方式,为未来多滚出另一桶金。

但是,该如何投资操作呢?

「从趋势挑标的!」连续3 年操作台股,基金绩效都在前段班的元大宝来投信台股策略分析副总经理刘兴唐,透露他的投资常胜秘诀。每一年,他都会在岁末年初时,就依照当年度全球景气方向、产业主流趋势,筛选未来一年适合的投资标的,做好投资布局策略。

2013 年,他就是靠着这个投资方式,以报酬率逾3 成的成绩,带着元大宝来2001 基金拿下全年度台股基金绩效排名第2 名。

不管用来投资的年终奖金多不多,想要稳健获利,他建议,上班族要把年终奖金拿出来投资前,应该先做好4 件事:

准备1:收集研究报告,了解景气趋势

投资市场有句金律:「投资赚钱最有效的方法就是顺势操作。」用简单话来讲,就是从经济面来判断, 哪里景气好、哪里获利能力高,就往哪里投资。只是,一般上班族平常忙於工作打拼,哪有额外精力再去专研各国的景气状况,更别说还要挑出好市场、坏市场;好产业、坏产业了,该怎麽办?

破解密码就是「研究报告」。刘兴唐指出,每年岁末年初时,各个金融机构都会针对下一年度的景气发表看法,对於非专职投资研究的上班族来说,这些研究报告是掌握全世界景气脉动的捷径。尤其是想买基金当投资的人,只要看过3~4 家研究机构的报告,就能了解新一年度法人圈对全球经济的关注重点。

以2014 年来说,综合元大宝来投信、国泰证券、富兰克林投顾、安本投顾研究团队的观察,可以知道法人对全球各经济体的投资看法:

1. 美国:经济持续温和成长,GDP 预估约2.5~3%, 引领全球景气复苏,股市可望续红表现,但去年已涨逾3 成,投资基期相对较高。

2. 欧洲:欧债问题正向发展,经济触底重回正成长, GDP 预估约1.5%,吸引资金初期回流,投资基期低。

3. 我国:今年为改革关键年,GDP 预估约7.5%, 成长动能仍强,政策决定投资力道,股市基期低,但小心房市与银行体系潜藏风险。

4. 日本:安倍策略持续发酵,GDP 预估约0.75~1.3%,加上日圆维持贬值趋势,有机会继续引领日股向上,唯基期也有偏高疑虑。

5. 新兴市场:有QE 退场,资金抽离风险,新兴国家表现各有差异化。

了解以上景气趋势後,就能知道,2014 年法人圈的投资热度约是:美国>欧洲>我国、日本>新兴亚洲>其他新兴市场,将可帮助你判断,应该把2014 年第一笔投资资金布局在哪一个市场。

准备2:从法人观点掌握潜力产业

除了投资对市场,想要进一步拉高报酬率的第2个法则是,挑选正要起飞的潜力产业,在相对低点进场。刘兴唐指出,景气都有循环,产业也有同样的特性,尤其对台股投资人来说,挑对股,比看对大盘更重要,除新兴的产业外,不妨在每年一开始,挑选出当年度景气转佳、获利会翻扬的潜力产业分批进场。

从法人报告中,也能一窥新一年度的潜力产业有哪些,综合各家看法,2014年都被看好的有以下产业:

1.网路云端运用:随云端、Big data、行动支付、网购等应用愈来愈普及,相关网路、云端环境的科技设备与零组件厂商将受惠,如4G光纤建置、云端伺服器、安全监控、物流配送等设备,皆有高成长潜力。

2.车市及零组件:美国车市复苏,一旦景气好转,消费力道将会反映在车市表现上,加上我国车市每年销量达2000万台,2014年也有双位数成长机会,将会带动相关车商与车用零组件厂商的获利。

3. TPP越南投资:因越南积极参加跨太平洋夥伴协定(TPP),协定生效後,越南纺织品输出美国等成员国市场将获得零关税待遇,由现行的17%到32%逐步调降至0%,宝岛相关纺织、制鞋厂商受惠最多。

4. LED照明:LED灯泡已进入10美元以下的价格甜蜜点,有利提昇消费市场买气,加上过去几年宝岛LED厂商股价已修正,有机会成为具爆发力的潜力股。

5.节能环保:因我国深受空污霾害影响,在改善环境的迫切需求下,电动车、太阳能、风力发电等相关产业有着力空间。

准备3:用价值投资法筛选投资标的

掌握潜力产业後,还要进一步精挑,才能站在投资的不败之地。刘兴唐分享投资团队中最常用4个筛选指标,来挑出值得投资的价值型个股:股东权益报酬率>15%;每股自由现金流量>2元;营收成长>10%;营益率连续4季趋势稳定或向上。

刘兴唐指出,只要以上4项条件符合3项以上者,就能纳入优质公司的观察名单中。若有人担心专业指标语太难懂,其实,现在市面上不少券商推出的看盘、下单软体,都设有筛选机制供投资人使用,只要多花一些工夫,就能帮助自己筛选出2014年的黄金标的,伺机而动。

准备4:攻守皆宜的资金策略

有了好标的,最後投资胜利的临门一脚就是时间与资金的运用策略。

针对一般上班族的年终奖金,刘兴唐建议,因为金额相对较大,最好分成2部分,一部分约占奖金的6至7成,可细分成6份或12份用定期定额的方式投资挑出来的基金或股票,另外一部分3-4成的资金,则作为攻击型的备用资金,一等到有大跌的机会出现时,就进场加码,如此一来,往往能滚出10-20%的报酬率。

还在为2014年投资计画伤脑筋吗?做好投资4件事,为新一年度多赚一笔钱!