泰壤基金
您的位置:主页 > 指数基金 >
.

选择指数基金的5个建议

泰壤基金2021-01-21154
实践证明,在大盘指数上升的趋势中,指数型基金是一种良好的投资工具。如在2006年、2007年的牛市 ,70%以上主动管理的股票型基金是跑输指数的。 那么,在众多的指数型基金中,作为指
实践证明,在大盘指数上升的趋势中,指数型基金是一种良好的投资工具。如在2006年、2007年的牛市 ,70%以上主动管理的股票型基金是跑输指数的。
那么,在众多的指数型基金中,作为指数基金投资者,我们该如何挑选适合自己的投资产品呢?下面给出了5点建议。
 选择指数基金的5个建议

1.看基金费用

投资的目的是为了获取收益,而在其中,尽量降低投资成本也是不容忽视的一-点。因而,基民在选择指数型基金时,基金费用的高低也是其衡量因素之一。
 
相对于主动管理的基金,指数基金每年可以节省1%左右的管理成本。如果每年可以节省1%的投资费用,就代表额外赚取了1%的投资收益,在长期投资复利的威力下,投资结果会有极大的不同。目前我国的指数基金费率也存在一定差异。 其原因多种多样,总体上看, ETF和指数L OF的费率水平较低。投资者在选择指数基金前,应该事先阅读基金合同及招募说明书以了解产品特性和费率水平。需要特别说明的是,较低的费用固然重要,但前提应是建立在指数型基金良好收益的基础之上。
 

2.看跟踪指数的误差

提起“跟踪”一词,很容易让人联想到法国科幻小说家凡尔纳的著名作品一一《八十天环游地球》。
在作品中,主人公福格的这次旅行其实是和侦探菲克斯的被动旅行同时平行展开的两条叙事线索。书中的这位侦探错把福格当成一名盗贼,每当他就要将对方"捉拿归案”时, 却又让对方"逃之天天”,结果无辜地跟着福格绕着我们可爱的地球跑了一圈。主人公福格的生活像时钟一样准确,按时吃饭、睡觉,甚至吃饭都固定在同一个餐厅的同一个位.....
这些情节、这些人物,总是让人忍俊不禁。无怪乎这部作品受到广大读者的喜爱。被动指数型基金,就如同书中的这位无辜的侦探,要时时刻刻来忠实地跟踪某一指数的变化 ,不做任何调整。那么,对于被动跟踪指数的指数型基金来说,用什么样的指标来衡量它比较合适呢?
 
跟踪误差是评估一只指数基金的一个重要衡量指标。因为指数型基金是被动地复制指数,因此跟踪误差越小,表明基金复制指数的能力越强,基金管理人的管理水平越高;反之,则越低。
跟踪误差是基金净值收益率与基准指数收益率之间差值的标准差。这个差额越小,就越代表指数基金与标的指数有更好的拟合度。对于普通指数基金而言,行业内比较认可的正常跟踪误差值一般在2% ~ 3%之间。
投资者可以通过查阅基金历史数据,了解基金以前的拟合表现。影响指数基金跟踪误差的因素主要包括基金仓位的影响、标的指数成分股的变化、增强型指数化组合、计算尾差及基金资产的费用支出等。总的来说,提高跟踪标的指数的精度,降低跟踪误差是指数投资最为核心的技术,也是指数基金这一投资I具能够用于投资者大类资产配置的前提。
 

3.看基金公司实力

选择基金,其中很重要的一点便是考察基金公司的实力, 选择指数型基金也不例外。
指数型基金属于被动式投资,这一特点决定了基金公司无须像管
理股票型基金那样进行复杂地选股、择时等操作。虽说如此,但这并不意味着基民无须对基金公司进行选择。
由此不难看出,即便市场上有多只跟踪同-标的的指数型基金,可是在一定周期内,其净值增长率也存在差异。而这便与基金公司的实力有关。
 

4.关注标的指数

指数型基金的选择,除了要考虑上面3个因素外,还需关注指数型基金的标的指数。
目前市场上指数型基金所跟踪的标的指数种类繁多,下面我们选择了5类常见的标的指数进行简单地介绍。
( 1 )沪深300指数
沪深300指数,简称沪深300 ,是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数,它从上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,以2004年12月31日为基期,基点为1000点。
由于沪深300指数覆盖了沪深两个证券市场,因此具有很好的总体市场代表性和可投资性。而对投资者来说,选择投资沪深300指数基金,相当于将投资目标定位于分享沪深两市的平均收益上。
(2 )上证50指数
上证50指数是由上海证券交易所编制的,挑选上海证券市场中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股。上证50指数简称为上证50 ,基日为2003年12月31日,基点为1000点。投资者在选择投资上证50指数基金时,就等于认可了.上证50指数成分股中的优质大盘企业的投资价值。
( 3)上证180指数
上证180指数是上海证券交易所对原上证30指数进行调整并更名后的产物。上证 180指数不但包括上证50指数中的大盘股、蓝筹股,而且还包括沪市很多中小规模的股票。
如果投资者更看好沪市的整体收益状况,希望寻求沪市的平均收益水平,那么选择上证180指数是较为适合的。据统计,华安上证180ETF自2006年4月成立以来收益率高达455%。
( 4 )深证100指数
深证100指数是由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制的,它包含了深市A股流通市值最大、成交最活跃的100只成分股的指数,其成分股代表了深圳A股市场的核心优质资产,成长性较强。投资者投资以深证100指数为标的的指数基金,大多是因为看好这些上市公司的高成长性与盈利能力。
(5)中小板指数
中小板指数是综合反映A股市场中小企业上市公司的整体状况的指数。由于中小板指数样本股企业的规模不大、成长性强,因此,它也获得了不少投资者的青睐。如果投资者对中小企业的成长性普遍看好,那么投资中小板指数是较为合适的选择。
 

5.选分红回报能力强的基金

指数不可能总上涨,牛短熊长是证券市场发展的规律。通过在证券市场高位兑现盈利进行分红,指数基金就能有效减少熊市阶段所遭受的损失。因而,对于那种落袋为安的投资者而言,一只分红记录良好的指数基金是不错的投资选择。
 
综上所述,对投资者而言,指数基金提供的投资方式最为方便简单,是一种优良的长期投资工具。