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强势股的底部型态part1

泰壤基金2020-08-30129
美国成长型投资大师-威廉.欧尼尔,创造出年平均报酬40%的优异纪录,他曾说过一句话「要多金,请向美国百年超级飙股取经!」,根据此信念,欧尼尔去归纳过去百年来强势股的

美国成长型投资大师-威廉.欧尼尔,创造出年平均报酬40%的优异纪录,他曾说过一句话「要多金,请向美国百年超级飙股取经!」,根据此信念,欧尼尔去归纳过去百年来强势股的共同特徵,并建立一个筛选强势股的CANSLIM模型,而其中一个技术面特徵就是「良好的底部型态」,几乎大涨的强势股都来自于扎实的底部型态,所以今天要来跟大家分享其中一种强势股的底部型态。

在基本面分析里面有个指标叫股东权益报酬率(ROE),透过杜邦分析可以将ROE拆解成3个参数,ROE =净利率×资产週转率×权益乘数,如果把自己的报酬率当作是ROE的话,那么要冲高报酬率就有3种方法:

  1. 净利率:找超级强势股赚单笔高报酬
  2. 资产週转率:以高周转率的方式操作资金
  3. 权益乘数:以融资扩大报酬率

如果有一种投资方式可以捕捉到强势股,并且在最有效率的关键点进场,再搭配融资扩大获利,那么想必报酬率一定不会太差。

今天这篇文章要跟大家分享,如何在强势股最有效率的关键点切入,让等待的时间可以扎扎实实的换成报酬率,对于大家的操作多少会有一些帮助。

其实投资就像一张考试卷,这张考试卷上面有很多题目,大家想想以下这张考卷,要如何在最短的时间内拿到最高的分数?

这张考试卷上面有一堆花枝招展的符号跟题目,让人看了就头昏眼花,不过这张考卷您应该也可以考很高分吧!当您拿到很高分的时候,就会成为人人眼中的数理天才,这么难的考卷竟然可以考出这么高的分数!大家就会来问您到底怎么考出这么高的分数,还有都怎么选题目的,您就会说:

  1. 只写自己看得懂的题目
  2. 只写最好拿分的题目
  3. 要懂得捨弃自己看不懂的题目

哇!太强了!真不愧是数理天才!!

同样的股市也是一样的道理,里面有各式各样的题目,一大堆奇奇怪怪的型态,让人看了就头昏眼花,当你拿到不错的报酬率的时候,就会成为人人眼中的股市高手,这么难的股市也能获得这么高的报酬率!!大家就会来问你到底怎么得到这么高的报酬率,还有都怎么选股的,你就会说:

  1. 只做自己看得懂的股票
  2. 只做最容易获利的股票
  3. 要懂得捨弃自己看不懂的行情

哇!太强了!真不愧是股神大大!!

呵呵~看完了以上荒谬的举例之后,应该就可以了解,难解的题目不一定分数就高,反而简单的题目却能得到较高的分数。同样的股市也是一样,很难判断的技术型态不一定获利就会高,反而容易判断的技术型态却能得到较高的报酬率!

每支股票都处于不同的型态与位阶,有些型态很难判断未来涨跌的胜率,但是有些型态相对而言就比较容易获利,所以今天就来分享常见的几种强势股型态。

在股市中只要不是这种型态,甚至就可以先行跳过,挑出属于强势股型态的股票,再来做更深入的基本面研究;就像是先挑外表看起来很像好学生的人,再来对他做更深入的了解!

第一种 高窄旗型

技术型态成因:

以这张图而言,我们可以看到股价横向的平台整理区,后面产生了突破的快速上升走势,我们就是要在那段快速上升的走势之前上车,就可以搭到最有效率的波段。

型态的成因是因为股价在上涨的过程中,会有越来越多的散户看到长红就追,于是浮动的筹码就越来越多,所以当第一段上升走势结束之后,股价就开始不上不下的横向震荡(称之为洗盘),这边就会让许多没有耐心的人慢慢离开,等到浮动的筹码越来越少,主力觉得比较好拉抬股价的时候,就可能会再出现一波快速上升的走势。

成交量:

我们看到第一段上涨的时候,出现量价齐扬的现象,这是很正常的量价关係,接下来因为横向洗盘,没信心的筹码就会慢慢离开,所以成交量就开始萎缩,该离开的人都离开了,同时有一批新的人进来换手,萎缩到成交量都很小的时候,就可能会再出现一次快速上升走势!

MACD:

这种型态搭配MACD来看简直是绝配,MACD是由两条线与柱状体所组成的,这种高窄旗型出现时,最好要有MACD的搭配,胜率才会高。而我们要观察在盘整区的2种现象:

  1. 两条线都在0轴以上,并且慢慢下降
  2. 绿柱渐渐缩短,并且由绿转红

如果高窄旗型的盘整区同时有以上2种现象的搭配,那么胜率就会再提高了!

进场点:

通常会在MACD绿柱渐渐缩短的时候就先买一点,等到柱状体由绿转红且突破盘整区的时候就再加码,这样成本价会稍微比突破位置低一点,比较不会在股价突破之后又拉回时被洗出场。

更多高窄旗型的Case:

除了有日线级的高窄旗型,也有周线级的高窄旗型,而通常周线级的高窄旗型规模会比较大,也可能酝酿比较大的行情。

而我个人比较喜欢周线级的高窄旗型,同时也是日线级的高窄旗型,例如:单井(3490-TW)。

如果遇到假突破就只好先停损或停利出场,关于停损与停利的方法,后续文章会提到。

高窄旗型就是属于在股市中,比较容易判断的底部型态,而且买进之后也能在短时间内获得不错的报酬率!

虽然高窄旗型常常出现的位置都是在创新高的位置,不过既然高窄旗型被称为底部型态,其意义就代表「股价创新高的位置其实是底部」,所以不用害怕买创新高,只要落实有纪律的停损,就不用担心会被套在山顶上。而且创新高的位置不会有套牢的卖压,容易出现乾净俐落的上升波段,所以才能在短时间内获得较高的报酬率!

以上举例都是成功且大涨的高窄旗型,并非每一个高窄旗型都会大涨,也常常会遇到一日行情,甚至是往下喷出,所以如果要大涨还需要搭配产业趋势、基本面、筹码面、股价强度的配合,才能尽可能的提高找到强势股的机率。

从外观来看强势股的底部技术型态,只是成为强势股的辅助条件,并不是最核心的关键。就像一定也是有学生的外表看起来很像是超级资优生,但是却外强中乾,看了外表的样子之后,还是要去了解学生的内在,才能更加确认是否为货真价实的资优生。

我们不能单纯从学生的外表看起来很像好学生,就认定他在考试的时候会大放异彩,从单纯的技术型态并无法判断后续的涨幅大小,还需要其他非技术面条件的Double Check,所以这方法只是一种快速筛选的方法,先列出可能可以研究的标的,再去做更深入的研究。

归纳上述的结论,可以整理出以下的Model与口诀,虽然这口诀很烂,但大家还是将就用一下吧!

PS:文中提及的股票,并没有推荐买进的意思,而且也已经错过买点,请各位不要当作明牌买进,投资人须自行负担盈亏责任。