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来一起了解「全民退休投资专案」的遴选标準!

泰壤基金2020-08-30137
退休金改革近年来甚嚣尘上,继军公教年金改革后,关係上千万劳工的劳保年金改革也箭在弦上,可预见未来劳保给付将朝「保费多缴、老年给付晚领、金额领少」三大方向修订,如何

退休金改革近年来甚嚣尘上,继军公教年金改革后,关係上千万劳工的劳保年金改革也箭在弦上,可预见未来劳保给付将朝「保费多缴、老年给付晚领、金额领少」三大方向修订,如何增加退休后的收益来源,扩大加深退休金的「财水库」,成了全民理财的重要课题。

储备退休金,靠政府,不如靠自己,基富通证券继去年底由金管会顾立雄主委指定执行「退休投资实验专案」后,2月20日举行第一次专案会议,由专家学者草拟全民退休投资专案的遴选标準、同时釐订专案的推出时程,若一切进展顺利,「全民退休投资专案」可望在7月底上线,开放有意储备退休金者一起投资实验。

宝岛集中保管结算所朱汉强副总经理以身为基富通大股东代表(集保)跟媒体说明此专案时,他特别以朋友以定期定额投资储备退休金20年的经验说明自己投资储备退休金的重要性,基金每月定期定额,就像他每月在自己花园里播种籽,这些年来他的财富花园成果丰硕,他也不担忧退休后政府年金是否缩水。

以下谨就集保和基富通提供的资讯说明「全民退休投资专案」的内容,提供有兴趣参与实验者参考

与劳退自提自选没有关係

什么是「全民退休投资专案」,此案係依 107 年底金管会顾立雄主委提出在基富通平台执行的退休投资实验专案而设计,集保和基富通强调,此案与劳退自提和自选方案没有关係,纯粹係结合基金公司和基富通的资源,协助国人进行退休理财的準备,让国人及早自主理财,规划退休人生,也为老年生活做更好的打算。

自己退休金 自己存、自己投资

基富通董事长林修铭提醒,民众愈早开始为退休生活做準备,日后的老年生活也可望更有保障,建议民众届时可踊跃参与「全民退休投资专案」,透过实际参与来展开退休自主投资,尤其透过这种定期定额投入,有纪律的长期投资且分散风险的方式,才是退休準备的最佳选择。

金管会推一把 7月底上线投资

「全民退休投资专案」由产官学界组成的专案推动谘询小组,并邀请国际知名顾问公司美世(MERCER)担任本专案顾问。该小组 20 日完成首次会议,鉴于私校退抚基金过去几年不论在操作方式、绩效及规模成长上都有相当好的表现,提供了参与私校退抚基金的教职人员更健全的退休保障,此实验专案,参照其模式,并将专案内的基金规划区分为「目标风险类型」、「目标日期型」两种,会议也对专案遴选基金产品、基金池及投信的标準也同步出炉,依规划时程,可望在今年 7 月底上线。

基富通解释,「全民退休投资专案」有产官学界专案推动谘询小组,为投资人把关,做基金公司遴选和合法基金的筛选等,目的在协助投资人化繁为简,为投资人挑选基金公司和基金做把关,以解决国人不熟稔理财投资,简化投资选项,方便大家展开投资,降低退休準备不足,对退休生活担忧和不确定性。

投资标的 三家公司九档组合基金

「全民退休投资专案」可供投资人选择的基金,一律为组合型基金(FOF),投信公司可依「目标风险类型」(风险属性提案积极、稳健、保守各一档)或「目标日期型」(依据不同目标退休日期)各自规划三种不同退休时间产品。

报酬看长期均值相当台股比重

投资规範上,不仅考量风险及报酬,并依照不同风险类型及退休时间,订定股、债投资比例,预期报酬以长线投资角度来看,以 10 年期为例,年化报酬期望可以缔造 2%、4% 和 6.5% 的报酬。为实践深耕宝岛市场、扶植宝岛产业的决心,基金设计上要求有一定比重投资台股基金(台股比重依保守、稳健和积极,台股比重至少无、5% 和 8%),同时有 5~10%,可以自主投资。若投信原有组合型基金商品符合专案条件规範,也可成为专案之产品。

投信参与资格 333

投信公司方面,该专案以选出三家为原则,针对这些投信的标準则包括至少需成立三年,具备发行管理组合型基金(FOF)之经验或其国外母公司具备发行管理组合型基金三年以上经验,及具备发行管理平衡型或多重资产型基金之经验。

「全民退休投资专案」专案推动谘询小组将于 2 月 25 日与投信投顾公会会员举行说明会,并于会中公告各标準及规範。以下再就基富通说明,整理出大家有兴趣的 Q&A。

Q&A

参与专案投资者 有限额?
根据基富通设计,预期邀请一万人参与实验、共襄盛举,但若参与民众十分踊跃,不排除适时增加名额。参与者两年内每月都要定期投资,额度至少 3,000元,定期扣款没有上限,参加者不限申购一档基金。

退休目的组合基金有何特色?
除上述的设计特色外,投资人最关心的是基金投资成本,这包括申购手续费和基金经理和管理费,基富通解释,届时申购上是零手续费,至于基金经理费,退休级别会相较目前常见的级别再低,至于会低到多少,除视基金类性和管理成本而订,以香港强积金或英国友善投资人级别,约在 0.75% 或 0.7%,宝岛退休级别组合基金大约在这水準,也有可能再低一些。

行销推广计画 参与公司和基富通共同分担
此专案的行销推广和理财教育费,不会由投资人负担,不会每日从净值扣除,而是基金公司和基富通共同承担支付。投信间传言,有意参与者一旦获选,每家必须出资共同业销退休理财,推广和教育费用动辄百万元以上。惟基富通证券表示,共同业销支出尙未讨论,惟全民投资理财教育的确是要大家共同努力。

未获遴选者 欢迎自推退休级别基金
参与专案者仅有三家,其他未获入选者,欢迎推出退休级别基金,提供投资人选择,基富通也会设计专区,方便投资人选择。

这个专案划得来吗?
参与者若有一万人,每月投资三千元,一档基金第一个月规模挺多才三千万的资产,一年可望成长到3.6亿元,若是针对此专案设计新组合基金,成立门槛,金管会必须先调整,不然必须有种子资金先行投入。

再就成本而言,定期定额的每月扣款,必须支付给往来银行定期定额扣款费,每人每次定期定额手续费是十元,一个月就要十万,12 个月就要 120 万银行扣款费,若不是 10 元,以 7–11 代收费用,4 元来计算,投信做这生意赚的管理费,初期完全就被银行定期定额扣款费用吃掉,只有基金规模持续成长才能倒吃甘蔗。

再者,当两年实验期满,基金投入资金可达七亿规模(以一万人参加每月不停扣为例),基金业者才要欢庆收割,但实验期届满,投资人是否愿意留下来?如何留客,又将是一个考验。

结论:这算盘一打下来,不论是基富通或被遴选出的投信,堪可用「回馈社会」「做公德」这些字眼来形容,当然这是个实验,实验就像产品开发是一种研发,本来就不能用经济效益和利润来评估。对投资人而言,许多成本是业者吸收了,从降低投资成本而言,是有赚到,但投资人更关心的是投资是否能够赚到钱。

投资本来就是有风险,两年实验不免也会充满市场不确定,也考验基富通、投信业者做「义工」的爱心,但金管会、基富通和投信业者在市场疯狂抢攻银行和保险通路之余,还愿意如此做实验,加惠小额投资人,只能用「揪感心」来形容,对小额投资人而言,愿不愿意配合实验,这真的是个大问题,要唤醒大家关注,看起来目前氛围,若能请出高雄市长韩国瑜或韩冰等超级网红来宣传,可能比较快速达到立竿见影的效益。

《白富美》授权转载

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