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母子基金:长期投资的好帮手

泰壤基金2020-08-30136
由于母子基金的机制与投资三大原则中的「长期投资」有着相当大的关联,因此在介绍该机制之前,我们必须先让读者了解:长期投资比起短线投资更加适合一般投资人,获利的机率也

由于母子基金的机制与投资三大原则中的「长期投资」有着相当大的关联,因此在介绍该机制之前,我们必须先让读者了解:长期投资比起短线投资更加适合一般投资人,获利的机率也更高,所以接下来我们将以几个面向分析并介绍长期投资的特点。

长期投资比短线投资花费的时间更少

大家可能会觉得很奇怪,既然叫做「长期」投资,为什么会比「短线」投资花更少时间呢?这里所说的时间并不是指持有标的的时间长短,而是指为了在交易上达到目标报酬率所需要花费的时间。

短线投资人持有投资标的的时间不长,却需要花费大量的时间关注市场讯息与标的物价格走势,才能够在正确的时间点买进或卖出。但就如同上一篇文章所说的,大部分投资人并没有足够的时间进行市场研究,因此没办法準确掌握住交易的时间点。而长期投资者由于持有标的时间长,短期资讯的影响较小,因此不需随时关注市场资讯与技术指标,相对来说省去了许多研究的时间与精力。

长期投资获利的机率更高

短线投资者以赚取短期价差为主,依赖技术指标变化来做交易,但因为市场起伏不定,指标判读也不见得每次正确,导致报酬率相当不稳定,再加上如果交易频繁,除了交易成本会吃掉报酬外,更容易做出错误决定。

而长期投资由于是长时间持有标的,交易频率低,只要投资标的趋势不要太过偏离大方向,长期下投资出现正报酬的机率是相当高的,因此较适合大部分的投资人。

长期投资又分为「一次性投入」以及「长时间持续投入」两种方式,虽然都是长时间持有,但选择「一次性投入」的投资人,因为单次投入的资金大,通常是选择了表现保守,但有稳定配息的资产作为创造长期收入的来源,或是在投资前确认标的有足够的增值空间,才投入资金;而选择「长时间持续投入」的投资人通常选择投资表现较积极的资产,由于是分期投入,加上每一期投入的金额小,因此可平均投入的成本;而母子基金的投资机制具备了两种长期投资方式的特色。

母子基金投资法的第一步是单笔投资一档保守型的基金,这一点达到了一次性投入保守型资产的目的;第二步则是透过母基金定期定额转申购数档表现积极的子基金,利用长期投入小额资金分散风险与成本,符合长时间持续投入积极型资产的特色。

除了上述的两个特色外,部分母子基金的「停利转换机制」可让投资人设定子基金的停利点,使子基金在达到目标报酬率时,自动全数转回母基金,让获利见好就收,同时持续定期定额投资。投入的资金可以自动在母基金与子基金间不断循环,获利不但会随着每次停利转换一步步的累积,也同时降低了投资组合随着价格上升所增加的下档风险。比起市面上常见的的定期定额投资更有风险管理能力,也更能确保获利见好就收。

经过上述的解说后,我们可以了解母子基金为什么符合长期投资原则,也很清楚的知道他是一个能够有效累积获利的长期投资方式。而在下一篇文章中,我们将会聊到投资人如何透过母子基金有效地分散风险,以及利用其他附加功能让投资更有纪律。

母子基金报酬试算

【延伸阅读】

  • 投资总是在亏损?你应该知道的三大投资原则
  • 母子基金如何分散风险与加强投资纪律