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基金「风险报酬等级」分清楚:RR1~RR5

泰壤基金2020-08-30139
市场上有各种琳瑯满目的基金,他们都会加注一句话:「投资一定有风险,基金投资有赚有赔,申购前应详阅公开说明书」。但我们翻开投资说明书,却发现落落长!就算是较简短的精

市场上有各种琳瑯满目的基金,他们都会加注一句话:「投资一定有风险,基金投资有赚有赔,申购前应详阅公开说明书」。但我们翻开投资说明书,却发现落落长!就算是较简短的精华版「简式公开说明书」也很像文言文。如果我们想知道基金的风险高低,有没有更快的方式呢?

由于一档基金是投资在新兴市场或成熟国家,面对的风险会大不相同;同理,是投资在受景气影响较小的公用事业,还是变化快速的科技业,风险自然也不一样。

因此,投信投顾公会制定了一套指标,让投资人可以快速区分基金的风险大小,也就是「风险报酬等级」(Risk Return, RR);这个方法是依据基金的类型、投资区域、产业和标的种类,一层一层区别出基金风险等级,并且风险由低至高区分为5个等级,分别为:「RR1~RR5」。

RR1:通常为货币市场型基金,将大部分资金投资在短期货币市场工具上,虽风险低但不保证本金不会亏损;
RR2:基金大部分投资于已开发国家的投资级债券、公债,虽然如此仍有价格下跌风险;
RR3:为兼顾资本利得和固定收益为目标的基金,同时投资于股票、债券,或高收益有价证券,有价格下跌风险;
RR4:基金通常投资于已开发国家,或价格波动相对较稳定的大区域多国股市,可能有很大的价格下跌风险;
RR5:基金通常投资于股市波动较大的单一国家、成长型类股,价格下跌风险很高。

【延伸阅读】:基金分类好複杂? 7 大分类方式一看就懂

基金风险与投资人属性的配对

金融机构服务客户时,会评估客户风险属性,再来提供适合的金融商品或服务。购买基金前,销售机构会让你填写问卷,并把你分成三种属性之一:积极、稳健与保守。

「保守型」投资人风险承受度低,投资目标是以追求稳定收益为主,通常建议只考虑RR1等级的基金。以人生阶段而言,这类投资人通常处于中老年,投资目的为累积退休金。

「稳健型」投资人风险承受度为中等,希望兼顾资本利得与资产保值,可考虑RR1~RR4等级的基金。以人生阶段而言,这类投资人通常处于中年,投资目的为规划退休金、子女教育基金。

「积极型」投资人风险承受度高,愿意承担高风险以追求高报酬,可以根据资产配置需求,布局在RR1~RR5等级的基金。以人生阶段而言,这类投资人通常处于青壮年,投资目的为快速累积资产。

认识自己属于哪种类型的投资人后,就可以依据风险报酬等级,来选择适合自己的基金。

同等级,不代表风险完全一样!

而在利用风险报酬等级,快速判断基金风险的同时,仍要注意,这个分类标準只是根据基金分类、投资区域、投资标的或产业来大致区别风险的。被归类为同一等级的基金,并不表示他们的风险是一样的。个别基金仍然会有各自的风险,譬如经理人的操盘风格、汇率风险、投资债券的利率变动风险等。

因此,筛选出一篮子适合自己风险属性的基金后,还要留意每档基金的特性、个别基金投资标的风险,不能只依照风险收益等级,就贸然投入资金。

添购各种家电时,我们常常在开箱后,随便翻一翻使用说明书就丢在一旁,家电还是可以正常使用,但是买基金关係到的可是自己的财富,因此公开说明书还是很重要的,里面会详细揭露该基金所有的投资风险,建议下定决心申购基金之前,详加阅读。