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HOPE投资术后疫情时代趋吉避凶

泰壤基金2020-08-0177
历经连两个月亮丽涨势,预期未来全球风险性资产走势可能趋缓且震荡加大,进入后疫情时代的投资环境,建议第三季采取『HOPE投资策略』,落实资产配置,趋吉避凶,为理财助一臂之
历经连两个月亮丽涨势,预期未来全球风险性资产走势可能趋缓且震荡加大,进入后疫情时代的投资环境,建议第三季采取『HOPE投资策略』,落实资产配置,趋吉避凶,为理财助一臂之力。
 

多空消息互别苗头第三季策略「债」不可少

第三季焦点将转向实质的基本面复苏,包括新订单及就业改善情况,以及第二季财报及下半年财测展望。观察现阶段金融市场已预先反应经济复苏的乐观预期,加上美国选举前美中情势消息面纷扰加剧、欧盟与英国针对脱欧后未来关系的谈判进展停滞,任一消息面可能牵动投资人风险偏好迅速转换,成为资金获利了结的借口。
所幸目前全球央行将维持低利宽松政策,充沛的资金环境有助维系景气及金融市场表现,大幅减轻股市回测3月低点的压力。相较于4至5月反弹初期百花齐放的荣景,目前债市投资须重视债信品质及是否具有政策支持,其中『High Quality高品质债』,看好伊斯兰债及可受惠联准会宽松政策并强调精选持债的美元复合债,而因应股市涨高后的震荡风险,『Protection防护配备』则首选低波动的美国政府债及全球债券型基金,避开低评级企业或国家遭降评或违约的风险。
 
 

波动中掌先机锁定「双技美」、「变成金」

鉴于疫情为世界带来许多改变,包括全球经济、企业营运及民众生活型态,危机后的破坏式创新也应运而生,富兰克林也从中爬梳下半年定期定额存基金及掌先机的两大标的路线,分别是「双技美」及「变成金」题材。
 
聚焦『Opportunities后疫情商机』,这波疫情中,数位转型及其相关主题受惠显而易见,加上该产业资产负债表健康,就其长期成长潜力,类股评价面仍合理,科技产业将成为中长期最大受惠者,而当前极受注目的生技产业等美股基金有既存的人口老化题材和近期衍生的新冠肺炎疫苗研发潜力,预期「双技美」可望续扮主流,并值得纳为持续定期定额存基金的核心部位。
 
而全球央行积极印钞宽松缔造黄金产业的多头行情,原油供需失衡调整提供天然资源产业操作机会,放眼『Emerging新兴市场』当中,新兴国家与新兴亚洲的防疫成果较为突出近年来积极深耕于消费、科技数位化及健康医疗等新经济产业发展,此外,ESG(环境、社会、公司治理)议题里,深受美国经理人重视的气候变迁题材,「变成金」三大标的,皆值得列为的布局首选,让投组更完整、掌握多元机会。